Centro della valle subequana di circa 1.250 abitanti situato su uno sperone roccioso, sul versante meridionale della vallata dell'Aterno, ad una altitudine di 409 m. slm. Il territorio comunale è compreso nell'area del Parco Ragionale Sirente-Velino.

Le origini di Castelvecchio Subequo risalgono all'epoca romana: l'antica Superaequum, i cui resti si trovano a sud-ovest dell'attuale abitato, fu municipio dei Peligni, insieme a Corfinio e Sulmona.

La struttura di borgo fortificato medievale è tuttora visibile nel nucleo più antico del paese, che conserva ancora alcune case medievali, tra le quali spicca un elegante edificio con bifora trilobata.

Il monumento più importante del paese è la chiesa di S. Francesco (XIII sec.), nel cui interno sono conservati stucchi barocchi e pregevoli affreschi dei secoli XIV e XV. L'attiguo convento custodisce reperti romani, statue lignee e argenti medievali.

A poca distanza dal nucleo abitato, a Colle Moria, si trova un cimitero ipogeo della fine del IV secolo, testimonianza degli inizi del Cristianesimo in Abruzzo.

Castelvecchio S., ubicato lungo le vie della transumanza, è stato luogo di passaggio per i pastori che si immettevano sul tratturo Celano-Foggia, percorso di collegamento tra la Marsica e il Tavoliere delle Puglie.